¿Cómo es posible producir voltaje muy alto y arco eléctrico al usar esta configuración simple?

Tu simulación está incompleta para los componentes prácticos. Un generador de funciones se menciona como una fuente de señal (de tipo desconocido) ... generalmente tienen una fuente de resistencia interna cercana a 50 ohmios, no 1 ohm. Esto limitará la potencia disponible; sin embargo, los generadores de funciones a menudo pueden suministrar 20 V pico a pico sin carga. Una fuente de onda cuadrada proporcionará un poco más de potencia que una onda sinusoidal.

Un inductor práctico tendrá tanto resistencia interna como capacitancia. Además, cualquier cable o placa que conecte a su extremo "caliente" agregará capacitancia. Sin embargo, su enfoque para generar un mayor voltaje de CA está bien: es posible aumentar la amplitud a cientos de voltios desde un generador de funciones de tipo estándar.

^{simular este circuito : esquema creado usando CircuitLab} Los valores de los componentes parásitos del inductor son suposiciones y dependen mucho del inductor real que tenga disponible. Un cable conectado también irradiará un poco de energía, reduciendo el voltaje.
Como la impedancia es alta, cualquier chispa será débil. Un generador de funciones debe estar protegido por su resistencia interna de 50 ohmios si tiene un diseño de sonido.