¿Dónde debo colocar el fusible en este circuito? Critica el diseño

Yo pondría el fusible entre el pin 1 del bloque de terminales y R3. Directamente después de pin3 es probablemente igual de bueno.

Espero que R3 no sea realmente 10k?

Y espero que sepa que el circuito anterior al 7805 es complicado, y puede causar efectos secundarios "interesantes", como un voltaje sorprendente en los pines del bloque de terminales después de desconectar la red. . Yo esperaría al menos una resistencia de sangría sobre C3 (pero tal vez soy demasiado pesimista).

Parece que (de su pregunta y comentarios) este circuito no es adecuado para lo que está tratando de hacer. Si no era consciente de que esto no está aislado (y ya tuvo un escape de suerte por los sonidos), creo que tal vez debería esperar un poco hasta que intente trabajar con voltajes de red.

Sin embargo, si está decidido a seguir adelante, necesita aislar las partes de alto voltaje de su circuito.
Su microcontrolador debe ser accionado por una fuente de alimentación aislada (es decir, con un transformador presente). Esto puede ser de conmutación o lineal. De cualquier manera, compraría uno en lugar de intentar hacer uno.
Para la detección de corriente, un transformador de corriente (CT) o un sensor de hall probablemente sean sus mejores opciones. Ambos pueden detectar la corriente, pero aislar el alto voltaje de su circuito.
Puede comprar un CT, luego construir un circuito de rectificación simple y leer usando su ADC de micros, o puede comprar circuitos integrados dedicados para este fin: