Generalmente, el relé puede conmutar 0.85A / 120V si está clasificado en 3A / 120V. (En realidad, el relé también tiene una potencia nominal de 360 VA / y 90 vatios, por lo que una lámpara de 100 vatios puede estar justo por encima del nivel de este relé, dependiendo de cómo se calculó la clasificación de vatios).
El aislamiento eléctrico del relé está clasificado en > 500 V, por lo que si mantiene su soldadura y cableado correctamente aislados, estará bien. Envuelva todos los conductores desnudos con cinta aislante para evitar accidentes.
Es poco probable que el relé sea manejado correctamente directamente por el Arduino. El Arduino se especifica a 25 mA de salida por pin (con un máximo de 40 mA) y la mayoría de las bobinas de relé que son capaces de 5V dibujan 60 mA o más, y por lo tanto quemarían el pin de salida de Arduino. Necesitará un transistor de pequeña señal o MOSFET para tirar de la bobina de ese relé. Pruebe un BS170, con el Arduino conduciendo la compuerta, y el relé entre el drenaje y el voltaje de CC positivo, y la fuente conectada a tierra.
Finalmente, no entiendo lo que quieres decir con "terminal C". Supongo que te refieres a la terminal "bobina". Un "relé en forma C" es un relé que conmuta una entrada (o más) entre dos salidas separadas (o más). Mantener 120V en una mitad y un Arduino en la otra mitad de dicho relé parece imprudente.