Supongo que ya que tu circuito dice que está usando 7404, y no por ejemplo, 74LS04, etc., entonces es realmente clásico 7404 TTL.
Así que tiene razón, según la hoja de datos el rango para una entrada baja es 0v a 0.8v, y un máximo de 2v a Vcc o 5v.
Por lo tanto, cualquier entrada hasta 0.8v tiene garantía de ser un 0, y cualquier entrada 2v y superior está garantizada ser un 1.
Como usted señala, la región intermedia es una tierra de nadie. Pero eso no significa que no haya salida, simplemente está indefinido. La entrada podría considerarse un 0 tan bien como 1. Pero tiene que ser uno u otro.
En su caso, la puerta considera que la entrada de 1.3v es un 0. Esto no es inesperado; el punto intermedio entre 0v y 2v es 1.4v, y esto está ligeramente por debajo de eso. Como se trata de una simulación , probablemente esté programado para actuar de esa manera. Pero en la vida real, incluso si la entrada era 1.9v, todavía podría considerarse un 0, pero es poco probable.
Por cierto, sus dos voltímetros no están conectados de la misma manera, su superior (1.323v) muestra la tensión que entra en la parte superior 7404, pero su voltímetro inferior (0.652v) muestra la tensión en la unión de los dos diodos, por lo que el voltaje es una caída de diodo por encima del voltaje que ingresa a la entrada que se encuentra en la parte inferior 7404.