Una de las razones es que normalmente necesita voltaje positivo y negativo para el amplificador de audio. (Como +5, 0, -5 V).
Otra razón: algunos dispositivos se ejecutan directamente en CA, por ejemplo. Las bombillas de Navidad pueden hacer.
Otra razón más: algunos dispositivos necesitan dos voltajes diferentes, como 5 V y 12 V.
Otra razón más: un transformador reductor externo proporciona solo seguridad. Los voltajes que no superan los 50 V generalmente se aceptan como seguros (aunque no son muy seguros con alta corriente). Así que el transformador lo hace seguro, el resto está en el dispositivo.